Інвестування в деревину стало ефективним фінансовим інструментом для великих установ, таких як Bayerische Versorgungskammer (BVK), найбільший пенсійний фонд Німеччини. Ця організація керує активами на суму 111,9 мільярда євро, включаючи значну частину, виділену на деревину, яку BVK вважає окремим класом активів.
З 2008 року BVK успішно інвестує в лісоматеріали, демонструючи, що цей актив може стати захистом від інфляції. Кетрін Калау-Ройс, керівник відділу прямих інвестицій BVK, підкреслює, що інвестування в деревину не слід плутати з іншими реальними активами, оскільки його продуктивність залежить від біологічного зростання дерев, а не від фінансових ринків.
Успіх BVK у цій сфері полягає в тому, що лісоматеріали мають низьку кореляцію з іншими класами активів. Це особливо виявилося під час останніх двох років, коли деревина продемонструвала відмінний захист від інфляції.
Висновки та цінні поради для інвесторів
- Довгостроковий підхід: Інвестиції в деревину вимагають терпіння та тривалого планування, оскільки їх вартість зростає зі збільшенням окружності дерев. Це робить деревину ідеальним активом для інвесторів, орієнтованих на довгострокову стабільність та зростання.
- Низька кореляція з фінансовими ринками: Як показує досвід BVK, вартість деревини залежить від біологічного зростання, а не від коливань ринків. Це надає деревині унікальну стійкість у порівнянні з іншими реальними активами, особливо у часи економічної нестабільності.
- Захист від інфляції: У світлі останніх економічних викликів деревина підтвердила свою здатність служити ефективним захистом від інфляції. Інвестори, які шукають спосіб зберегти купівельну спроможність своїх активів, можуть розглядати деревину як надійний захист.
- Важливість професійного управління: BVK показав, що успіх у цій галузі залежить від глибокого розуміння цього класу активів. Інвестори повинні обрати професійну стратегію управління, яка враховує особливості ринку деревини та її взаємодію з іншими інвестиціями.
- Диверсифікація портфеля: Деревина є альтернативним активом, який пропонує вигідну можливість для диверсифікації портфеля. Її включення може допомогти збалансувати ризики в часи нестабільності на традиційних ринках, що робить цей актив привабливим для пенсійних фондів та інших великих інвесторів.
Інвестування в деревину є прикладом стратегії, яка поєднує екологічну стійкість із фінансовими перевагами. Це показує, що природні ресурси можуть слугувати не лише джерелом прибутку, але й способом захисту від ринкових ризиків, створюючи цінність для майбутніх поколінь.
Текст повного інтерв’ю доступний за посиланням:
https://longviewnetworks.maglr.com/net-zero-investor-spark/bayerische-versorgungskammer-investing-in-timber-as-an-inflation-hedge